تعریف EPS شرکت – تعریف P/E شرکت – راه های مقایسه سودآوری شرکت ها

تعریف EPS شرکت – تعریف P/E شرکت – راه های مقایسه سودآوری شرکت ها

تعداد صنعت های فعال در بورس اوراق بهادار ایران ؟

چهل صنعت مختلف

معیار سود آوری شرکت ها در بازار سرمایه کدام است ؟

درآمد ها و هزینه های شرکت که در صورت سود و زیان شرکت درج شده است.

هزینه _ درآمد = سود

EPS چیست ؟

تعداد سهام منتشر شده یک شرکت / مجموع سود یک شرکت در طول سال = EPS

مجموع سود یک شرکت در طول سال ( صورت کسر )      تقسیم بر      تعداد سهام منتشر شده یک شرکت ( مخرج کسر )     =   EPS

تعریف EPS :

EPS سودی که به ازای هر سهم ساخته میشود. ( درآمد هر سهم )

EPS شرکت ها در صورت های مالی آنها موجود هستند.

EPS به تنهایی معیار و شاخص مناسبی برای مقایسه شرکت ها با یکدیگر نیست ، زیرا که به قیمت سهام آن شرکت و تعداد سهام آن بستگی دارد.

حتما بخوانید :  پاسخ سوالات مسابقات باشگاه کارگزاری آگاه

EPS بر حسب ریال است.

P/E چیست ؟

EPS / قیمت سهم روی تابلو = P/E

قیمت روی تابلو یک سهم از شرکت تقسیم بر EPS آن شرکت

P/E بیانگر یک نسبت است و واحد خاصی مانند ریال یا … ندارد.

تعریف P/E :

P بر E نوعی ارزش گذاری بر روی شرکت ها است.

به ازای هر یک واحد پولی که در سهام یک شرکت سرمایه گذاری میکنیم ، به چه میزان در سود سهام شریک هستیم ؟؟ P/E جواب این سوال است.

مثال برای P/E :

اگر قیمت روی تابلو یک سهم ۵۰۰۰ و EPS آن شرکت : ۱۰۰۰ باشد ، آنگاه : P/E = 5

کاربرد P/E چیست ؟

این معیار به ما می گوید نرخ بازگشت سرمایه گذاری سالانه در آن شرکت چند سال است ؟

در مثال فوق ، طی ۵ سال ، سرمایه گذاری صورت گرفته برگشت می شود.

حتما بخوانید :  پاسخ سوالات مسابقات باشگاه کارگزاری آگاه

.

.

توضیحات تکمیلی در ارتباط با درآمد هر سهم ( EPS ) ؟

تشخیص بالا یا پایین بودن نسبت P/E بدون اینکه این دو فاکتور در نظر گرفته شود، مشکل است :

نرخ رشد سود شرکت در رابطه با EPS

سرعت رشد شرکت در گذشته چقدر بوده است و آیا انتظار می‌رود در آینده این سرعت رشد، افزایش یابد یا حداقل ادامه پیدا کند؟

وقتی یک شرکت در گذشته نرخ رشد ۵ درصدی داشته و هنوز یک P/E بسیار بالا دارد، مشخص می‌شود که چیزی در این میان درست نیست.

قیمت گذاری سهام قبل از ارزش گذاری یعنی چه ؟

  • اگر نرخ رشد پیش‌بینی شده، نسبت P/E را توجیه نکند، بنابراین ممکن است سهام بیش از ارزش خود قیمت‌گذاری شده باشد.
  • در این شرایط، تمام کاری که می‌توانید انجام دهید این است که نسبت P/E را براساس EPS برنامه‌ریزی شده (پیش‌بینی شده) محاسبه کنید.
حتما بخوانید :  پاسخ سوالات مسابقات باشگاه کارگزاری آگاه

صنعت یک شرکت در رابطه با EPS

راه حل مقایسه شرکت ها

مقایسه شرکت‌ها تنها در صورتی مفید است که هردو شرکت در یک صنعت باشند.

برای مثال، مقایسه P/E شرکتی که در صنعت پتروشیمی ایران فعال است با شرکتی که در گروه خودروسازان قرار دارد اشتباه است.

چون چشم انداز، پایداری رشد و سود در صنعت، سریع یا کندبودن تغییرات و سایر موارد در صنایع با هم متفاوت است.

بنابراین لازم است شرکت‌های با رشد زیاد را با سایر شرکت‌ها در همان صنعت یا با متوسط صنعت مقایسه کرد.

.

این مقاله در گروه ” بورس ” مجموعه داده پردازان توسط مهندس میررضایی تالیف ، گردآوری ، تنظیم و اصلاح شده است.

مطالب مرتبط

شما هم در بحث شرکت نمایید...

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *